小資族萬元圓包租公夢這檔ETF每年爽賺7.6％

2023/02/24

08:39

鏡週刊

全球進入疫後時代，歐美零售、商辦人流重返大都市，受惠於租賃需求上升，市場估租金將調漲以擴大獲利，REITs（不動產投資信託）產品可望穩健增長，且據統計，升息循環終點前3個月買進抵押權型REITs，平均年報酬更可達12％。尤其房價高漲，望屋興嘆的小資族，用另種方式間接投資一籃子房地產企業或債權，也可以成為包租公或包租婆，穩收逾7％股息，更勝北市買屋收租約2％投報率。尤其REITs ETF能省下管理麻煩、空租風險，在家就能爽當包租公。

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「買房子的資金流動性較差，大筆金錢都卡住，脫手也未必容易，若是間接投資房地產相關股票，收取穩定股息，讓資金成本降低，能做更彈性運用。」投資達人、房產專家喬王說。事實上，喬王自2018年起即固定買進美股ETF，而其中一檔就是美國房地產REITs。

隨著全球進入疫後時代，歐美零售、公寓、商辦人流重返大都市，受惠於租賃需求上升，市場預估租金將調升以擴大獲利，帶動REITs產品穩健增長，而當市場風險情緒趨於穩定，也有利於抵押權型REITs後續表現。

目前在台掛牌的REITs ETF共有3檔，包括復華的FH富時不動產（00712）、群益道瓊美國地產（00714）、富邦入息REITs+（00908）等，後二檔是權益型REITs ETF，00712則是台灣唯一一檔抵押權型REITs ETF。

權益型REITs ETF直接投資美國商辦、商場、住宅等不動產，類似自己當房東收租；至於抵押權型REITs ETF則是透過買入美國不動產債權，將資金投資抵押債券（MBS）或借給不動產開發商，賺取利差或手續費，類似自己當銀行收取房貸利息。

以00712來看，主要投資美國不動產相關債權，2017年成立至今配息歷史悠久，過去5年平均配息率高達7.6％，比起投資人鍾愛的高股息ETF約5至6%還要迷人，更大勝當台北市包租公、投報率僅2％的水準。重點是能省下管理麻煩及空租風險。

FH富時不動產ETF經理人許忠成指出，美國通膨已連續7個月下滑，使得聯準會升息步調放緩，積極升息已成過去式，貨幣不確定性因素淡化，也降低了利率波動度，而由於聯準會快速升息，導致抵押權型REITs重要的利差收入被壓縮，但在放緩升息後，可預期利差收入將逐漸改善，有利於抵押權型REITs的股價攀升。

換句話說，除了逾7%的息收可穩穩入袋外，於目前的升息尾聲下進場，未來還有可觀的資本利得空間。拿房產包租公的獲利來比喻，就是除了每月有固定租金收入外，未來把房子賣掉後，還可以再賺一筆價差。而00712目前股價約10.5元，小資族可以輕鬆用萬元錢進海外當房東。

▼3檔在台掛牌REITs ETF商品一覽。（圖／鏡週刊）